【金融合规收入】银行理财业务“四问”解惑 销售行为不规范


发布时间:2021-05-12 07:58:25 阅读量:4490 作者:尚博

业内人士认为,目前银行理财业务的主要风险,是“资金池”运作模式潜藏着流动性风险,以及理财产品存在投向和兑付的风险金融合规收入。

我国银行理财业务近年来发展迅猛,受到社会广泛关注。理财业务会对银行带来哪些影响?银行理财产品风险几何?银行运作有哪些不规范之处?下一步监管会有何新举措?记者日前就此采访了业内人士及专家。

理财影响有多大?金融合规收入

统计显示,2012年末我国银行理财产品余额已超过7万亿元。快速发展的理财业务对经济发展及银行自身带来哪些影响?“银行理财产品是连接直接融资工具和居民财富的桥梁,对改善社会融资结构发挥了不可替代的作用。”银监会业务创新监管部主任王岩岫说,大部分银行理财资金投向符合国家产业政策领域,有助于引导社会资金合理投资,提高资金配置效率,服务实体经济。

银监会主席助理阎庆民说,银行理财业务是对推进利率市场化改革做出的有益探索,也为客户提供了更多投资选择。据估算,去年银行理财产品年化加权平均收益率约为4.1%。“理财产品收入已成为工行中间业务收入的支柱品种。”工行资产管理部副总经理马续田说,发展理财业务是银行调整经营战略的重要推手,有助于提高银行的投资管理能力和核心竞争力。

银行理财业务风险几何?

王岩岫说,目前,部分银行继续在开展不规范的“资金池”理财业务。

所谓“资产池”,是银行把不同期限、不同品种的理财产品混在一起,把自营业务与代理业务也混在一起的运作方式。它易产生期限错配,通过借新还旧、滚动发售维持运营,一旦出现募集困难或巨额赎回,将面临流动性风险。

国务院发展研究中心金融所副所长巴曙松表示,部分信托理财产品存在兑付风险,多为银行看好融资项目后再研究融资形式,由于受贷款规模和筹资限制,采取理财产品方式规避规模,实现融资。“问题主要不是出在融资形式上,而是出在融资项目的评估上。”

此外,应警惕一些银行账务处理不统一,利用机构理财调节监管指标,或通过券商、基金等通道变相监管套利。

据悉,银监会已将“资金池”理财业务列为今年现场检查重点,同时拟出台措施规范理财产品投资的风险防范。“目前银行理财市场处在培育发展阶段,存在一些风险点,但总体风险可控。”王岩岫说。

银行运作存在哪些不规范?

银行理财业务运作不规范,主要表现为销售行为不规范、误导销售现象时有发生和信息披露不充分。

记者浏览多家银行官网上的理财产品,发现多数银行的非保本理财产品投资范围、投资比例、收益分配等信息披露过于笼统金融合规收入。

中央财经大学金融法研究所所长黄震说,理财产品销售兑付环节,要看到信息披露的渠道,更要强调信息披露的可知性和易理解性。

阎庆民强调,银行必须规范自身的销售行为,将风险提示放在首位,及时、准确、完整地披露信息。工行、光大等多家银行高管表示,正在进一步加强理财业务信息系统建设,加强理财产品信息披露。

下一步监管层会有哪些举措?

现行银行理财业务的监管法规框架,是在2005年颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》基础上建立的。银行理财业务快速发展,市场发生变化,部分法规已不能适应发展需要。

王岩岫表示,银监会将逐步修订和完善理财业务的监管法规框架,在制度层面保证银行理财业务有法可依。

据悉,针对理财产品市场投资环节问题较多,银监会正在制定“理财产品投资运作管理办法”;在完成理财产品市场主要环节规范的基础上,将修订《商业银行个人理财业务管理暂行办法》。“银监会将继续完善监管制度框架,不断健全理财产品风险监测系统等基础设施,运用好准入、非现场监管、现场检查、监管处罚等手段,严格监管产品设计、销售和资金投向。同时,推动加强银行、证券、保险监管政策的协调性,以科学有效的监管支持和鼓励理财业务持续健康发展。”阎庆民说。

分析结果显示,全行业偿付能力充足率为264%;其中,财产险公司平均充足率为282%,人身险公司为256%,再保险公司为383%。一季度保险行业偿付能力总体充足,风险指标反映了行业实际风险,保险公司的经营理念、市场策略和风险管理在偿二代引导下正在发生积极变化。

具体到今年,超储率变化的季节性规律依然成立,与此同时,在人民币对美元持续贬值背景下,今年人民币外汇占款连续出现大幅下降,带来的流动性供求缺口一直存在,金融机构超储率下行更明显。央行数据显示,截至9月末,金融机构超额准备金率为1.7%,已降至年初以来最低,也是2012年各季度数据最低值。10月至今,央行虽通过OMO、MLF乃至其他货币政策工具净投放了一定量的流动性,但考虑到同期外汇占款亦出现加速下降迹象,超储率增加可能并不明显。

多家上市公司甚至抱团布局互联网金融,其中P2P网贷公司是上市公司的首选标的。例如,去年成立的P2P公司鹏金所,系深圳高新投牵头,汤臣倍健、海能达、天源迪科、沃尔核材、科陆电子、欣旺达等近20家A股上市公司共同发起设立。上月,该平台公布的一年业绩显示,已为400余家小微企业融得资金超过17亿元,为投资人带来超过5000万元的收益。

在业内人士看来,基金能够为投资者奉献稳健回报的基石还是来源于其稳健的业绩表现。上半年A股市场“债强股弱”,令投资者对固定收益产品的需求持续升温。反映在市场上,近期股票账户持续流失,而国债发行却异常火爆,屡屡出现投资人排队抢购的景象。

年末常见“钱紧”,这是季节性规律。业内人士指出,我国银行体系流动性供求变化的季节性特征比较明显,逢季末及节假日现金投放高峰来临,金融机构通常会多备头寸以防御流动性波动,容易造成流动性阶段性收紧、资金利率上涨。从往年来看,年末、半年末监管考核期以及春节、国庆长假现金投放造成的流动性季节性波动最为明显。

银行 业务 理财产品

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网友评论:

来自桐乡的网友说:评论时间:2021-05-12

你别看现在这么多单身狗,很多都在等回不来的人。回复


来自余姚的网友说:评论时间:2021-05-12

我什么时候才能像你一样,转身就爱别人。回复


来自杭州的网友说:评论时间:2021-05-12

我亦未尝不私自难受,但实因爱你过深,不惜处处顺你从着你,也怪我自己意志不强,不能在不良环境中挣出独立精神来。回复


来自白山的网友说:评论时间:2021-05-12

听说,真正的闺蜜应该是这样的:互损不会翻脸,出钱不会计较,地位不分高低,成功无需巴结,失败不会离去。回复


来自慈溪的网友说:评论时间:2021-05-12

不管爱情,还是友情,终极的目的不是归宿,而是理解、默契——是要找一个可以边走边谈的人,无论什么时候,无论怎样的心情。回复


来自南平的网友说:评论时间:2021-05-11

其实并不是所有人都有那么好的脾气,如果你恰巧碰到了那个愿意迁就你的人,请记得别磨光了他的感情。回复


来自洛阳的网友说:评论时间:2021-05-11

心事这东西,你捂着嘴,它就会从眼睛里跑出来。回复


来自本溪的网友说:评论时间:2021-05-11

悲伤是饼干,安静地发霉,过三天它就会变成漂亮的绿色霉斑,不能吃下它,也可以拍张照片做纪念。回复


来自开原的网友说:评论时间:2021-05-10

三十年的变迁,三十年的哀怨,如今所有的记忆都在白色床单上缠绵。三十年的风雨三十年的心碎,所有残划过的思念苍老了这张发黄的脸。回复


来自东营的网友说:评论时间:2021-05-10

爱情是以微笑开始,以吻生长,以泪结束。你出生的时候,你哭着,周围的人笑着﹔在生命的尽头,你笑着,而周围的人在哭着。你出生的时候,你哭着,周围的人笑着﹔在生命的尽头,你笑着,而周围的人在哭着。回复


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